創(chuàng)元期貨是騙子嗎？你只取不舍，市場(chǎng)會(huì)消滅你
有句話說(shuō)得好，心有多大，世界就有多大。這句話在交易中也很貼切：心有多大，市場(chǎng)就有多大。大多數(shù)投資者容易被事物的表象所迷惑，看不清事物的本質(zhì)。他們每天都在追求確定性、暴利和傳說(shuō)中的圣杯。然后，他們迷失在交易利益的得失中，無(wú)法理解一個(gè)障礙：權(quán)衡。
一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)必須包含權(quán)衡
取舍很重要。放棄就好，市場(chǎng)不會(huì)給你生存的機(jī)會(huì)；如果你放棄了，你將會(huì)斷送你的生命。一個(gè)健康的預(yù)期回報(bào)為正的交易系統(tǒng)必須包括權(quán)衡。
比如你想獲得暴利，就必須在某些方面放棄一些東西。暴利的前提可能需要持有重倉(cāng)，所以你不可能像交易淡倉(cāng)一樣安全。所以，你放棄的是安全。相反，如果你拿的是安全，那么你需要低位交易，你放棄的是短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)暴利。如果你喜歡在賺到一定利潤(rùn)的前提下平倉(cāng)，可以心安理得的拒絕利潤(rùn)回撤帶來(lái)的痛苦，放棄的是未來(lái)繼續(xù)盈利的可能性。相反，如果選擇承擔(dān)回撤，可能會(huì)有更多的收益，可以安心。如果你選擇了白天，放棄了一夜，你會(huì)選擇低風(fēng)險(xiǎn)，一夜安全，但是你會(huì)放棄大周期的一系列好處，比如你的規(guī)模有限。
不同的性格和特點(diǎn)導(dǎo)致對(duì)事物的關(guān)注不同，所以市場(chǎng)上誕生了各種各樣的交易方式。但是，大部分投資者選擇的交易方式都表現(xiàn)出貪婪的本質(zhì)：既需要低風(fēng)險(xiǎn)，又需要高回報(bào)；我想復(fù)制到底，想打高位；我想順勢(shì)而為，但不想承受波動(dòng)。所以在各種利益的誘惑下，每個(gè)人都在發(fā)揮自己的聰明才智，期待找到一個(gè)完美的交易方法。可惜這恰好是市場(chǎng)最大的謊言。
大多數(shù)人迷失在利潤(rùn)的誘惑中
前段時(shí)間商品市場(chǎng)大幅下跌后大幅反彈。我手里拿著一張空單子，在市場(chǎng)大跌的過程中，我有了很大的浮動(dòng)利潤(rùn)，但最終的結(jié)果是放棄了大部分利潤(rùn)。相反，由于當(dāng)時(shí)的大跌，我一個(gè)用程序化交易的朋友主動(dòng)平倉(cāng)，也就是用手工的方法，停止了權(quán)益的波動(dòng)，放棄了對(duì)制度的尊重，保留了大部分利潤(rùn)。誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò)沒有定論。但顯然，我們都有選擇。我拿的是對(duì)制度的絕對(duì)尊重；我放棄的是資本曲線的平滑，我愿意承擔(dān)資本曲線的回撤。他拿的是確定的利潤(rùn)，他放棄的是對(duì)制度的絕對(duì)尊重。
從這個(gè)結(jié)果來(lái)看，他可能是對(duì)的，因?yàn)樗睦麧?rùn)比我高很多。然而，在未來(lái)的某個(gè)階段，他可能會(huì)因此受到懲罰，因?yàn)樗乃季S中夾雜著一些對(duì)極端市場(chǎng)不確定性的主觀恐懼。他急于阻止權(quán)益波動(dòng)，所以未來(lái)出現(xiàn)更大的市場(chǎng)，他沒有勇氣持倉(cāng)到最后。他的承受能力，以及對(duì)趨勢(shì)市場(chǎng)的容忍度，都會(huì)因?yàn)檫@個(gè)干預(yù)體系的結(jié)果而降低。所以，如果把周期放大的話，他做的選擇未必比我的好。
思維的一致性
這就涉及到一個(gè)問題：思維的一致性。也是開頭那句話給我的提示：市場(chǎng)會(huì)和心一樣大。我在做潮流。當(dāng)趨勢(shì)出現(xiàn)時(shí)，我必須相信趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)。縮回的時(shí)候，我一定要有一定的忍耐力。如果我不能承受一定程度的回撤，那么我就趕不上大盤走勢(shì)。很多人無(wú)法理解這個(gè)簡(jiǎn)單的道理。他們只看到，如果我不承擔(dān)回撤，我的資本曲線會(huì)站在一個(gè)很高的水平，我的利潤(rùn)會(huì)相當(dāng)可觀。但問題是思路一致。如果我不承擔(dān)這個(gè)回撤，我會(huì)在曲線剛剛好轉(zhuǎn)的時(shí)候主動(dòng)平倉(cāng)，從而失去曲線未來(lái)大幅上漲的機(jī)會(huì)。
我認(rèn)識(shí)的一些交易員喜歡在某個(gè)品種大幅下跌時(shí)買入。事實(shí)上，使用這種交易方式的人更傾向于理解市場(chǎng)“框架”。他更愿意相信市場(chǎng)上各種品種的價(jià)格都有一定的限度。那么，他思維一致性的結(jié)果就是他永遠(yuǎn)無(wú)法“守住”大市場(chǎng)。即使他到了谷底，也很容易失去位置。因?yàn)樵谒乃季S模式中，對(duì)市場(chǎng)有一個(gè)“底”的判斷，必然有一個(gè)“頂”的預(yù)期。他不具備趨勢(shì)交易者的承受能力，注定無(wú)法獲得趨勢(shì)帶來(lái)的收益。
根據(jù)實(shí)際情況自己選擇
在交易過程中，每一刻，我們都會(huì)受到利益得失的影響，這很正常。每個(gè)人都有欲望，欲望的大小體現(xiàn)在你賬戶的資金量上。如果你有很大的欲望，你賬戶里的資金數(shù)額應(yīng)該占你資產(chǎn)的很大比例。因?yàn)樾≠~戶小資金的權(quán)益變動(dòng)根本無(wú)法激起你的欲望，只有大利潤(rùn)才能滿足你的欲望，給你繼續(xù)在市場(chǎng)交易的動(dòng)力。但是，我們需要知道如何進(jìn)行取舍，也必須進(jìn)行取舍。如果我們想從市場(chǎng)上獲得更多的利潤(rùn)，我們必須放棄更多的東西。比如你的總資產(chǎn)可能因?yàn)檫@個(gè)而劇烈波動(dòng)，你可能因?yàn)槔娴牟▌?dòng)而失去冷靜和從容，你的家庭不和諧。相反，如果你降低欲望，保持平衡狀態(tài)，控制自己的倉(cāng)位，追求自己的利潤(rùn)，你可能會(huì)變得更加冷靜和從容，你對(duì)交易本質(zhì)的認(rèn)識(shí)可能會(huì)加深，你的交易水平可能會(huì)大大提高。
在趨勢(shì)的最低點(diǎn)買入，在趨勢(shì)的高點(diǎn)賣出是非常困難的。即使實(shí)現(xiàn)了，也是不可持續(xù)的。原因很簡(jiǎn)單。如果你就這么放棄，市場(chǎng)會(huì)毀了你。所以交易者要注意取舍。請(qǐng)梳理一下自己的交易系統(tǒng)，放棄一些不切實(shí)際的期望，降低自己的盈利預(yù)期，縮小倉(cāng)位，不要過度使用杠桿，不要一夜暴富，那你會(huì)得到更多的東西。