創元期貨是騙子嗎？具備大格局 才能突破自我

技術分析和基本面分析只是交易的基本功

技術分析：新進入者的基礎

今年是我交易的第十年。和大多數交易者一樣，我是從技術分析開始學習期貨交易的。原因很明顯，這種方法最容易使用，大家得到的數據基本相同。可以說，只要有足夠的技術分析能力，就可以在商品價格的波動中獲利。

如果你心里有夢想，你不知道自己有多累。剛入行，沒日沒夜的工作，忘了吃飯睡覺，刻苦學習各種技術分析方法和操作技巧。我的好奇心很重，幾乎所有著名的技術分析書都搬到我家去學習了。而且我不會輕易評價每一種方法，除非我自己嘗試過。所以流行的操作手法我幾乎都玩過。我的想法是，既然有人可以依靠某一種方法成功，那就一定要有理有據。如果我不去嘗試，怎么知道是否適合自己？

就這樣，我用了前三年的時間在日對日、短線、波段對波段、趨勢、對沖等各種操作方法上進行交易，熟悉了各種技術分析方法。根據我個人的實踐，所有的交易方式都有優缺點。沒有十全十美的，但是適合你，所謂“不合適”，就是不知道怎么休息。

可能是太“花心”了，也可能是天賦不夠，各種交易手法我都沒弄明白真諦，所以我的交易業績大起大落。有一段時間，市場特別匹配我在用的交易手法，交易結果會很開心。如果市場在一定時間內不配合我的交易方式，交易結果就是失敗。后來我發現，我的交易結果完全取決于我對市場走勢的判斷是否準確。因為判斷不同，采用的交易方式也不同。

所以我認為，在交易過程中，準確判斷大方向是取勝的關鍵。在判斷大方向時，基本面分析遠勝于技術面分析。技術指標有天然的滯后性，你只能跟著做。

基本面分析：判斷大方向

之后開始關注基本面，這是一個艱難而痛苦的決定。想到一些可能亂七八糟的數據，想不明白看不懂的東西，就覺得商品的基本面太復雜了，無從下手。但是，只能硬著頭皮。幸運的是，國內期貨行業近年來發展迅速，越來越多的現貨行業意識到使用期貨套期保值的重要性，也紛紛進入期貨市場。結果認識了一些從事現貨交易的朋友，多和他們交流，學到了很多東西。另外，現在在網上找資料很方便，可以從各種網站上學習，慢慢了解一些商品和一些行業。

而我國上市交易的商品期貨品種并不多，品種也不多。對于個人來說，基本上不可能收集到所有的數據，也不可能保證第一手數據的來源和真實性。即使是一些現貨交易員或者專門做品種研究的大型機構，除非在第一線，否則也無法完全獲得第一手信息。更尷尬和沮喪的是，你得到的消息很可能正是主基金希望你看到的。

我該怎么辦？沒有那么多精力和能力，散戶是不是注定不學基本面了？不一定。其實有些事情不需要細說。本來學基本面就是為了把握大市場脈搏。供求關系決定了品種的長期趨勢，這個長期趨勢肯定不會一下子改變。對于工業產品來說，行業一定發生了很大的變化，長期趨勢也會改變。農產品(000061，分享一下)，種植肯定有大問題，長期趨勢會改變。但某些季節性因素，如某商品的淡季和旺季，以及整體供大于求格局下對補貨需求的投機，會使商品價格在短期內劇烈波動，但很難改變其長期趨勢。

基本面加技術分析：躍上新臺階

就這樣過了好幾年我才知道，大概能把兩者結合起來的時候，交易幾率大大提高了。會有事故，但是概率小很多。而且很多時候，風險并不在于我的誤判，因為一旦發現，我會毫不留情的把倉庫砍掉。問題發生在判斷準確，信心爆棚的時候。可能還是性格問題，因為知道自己是對的，就永遠不會承認自己的錯誤，固執地堅持下去。那么，因為倉位太重，你無法應對市場的短期波動，就會有風險。

我相信我絕不是唯一經歷過以上的人。有些年份的交易者大多要有很深的經驗。有時候，我甚至懷疑我個人的道德修養不夠。我一直記得剛入行時聽到的話：交易就像做人一樣。因為杠桿把人性的弱點放大到致命。所以，我甚至開始學習心理學，我很努力的改正自己的一些“不好”的品質。

總之，在業余時間，我會胡思亂想，想什么呢？想交易，想到自己。我覺得交易中肯定有我沒發現的地方，我可以突破。現在的水平不是我的終點。相反，我的交易有一個“瓶頸”，需要我去突破。

有一個大格局：我們可以突破交易的“瓶頸”

這兩年我一直在思考我的交易瓶頸在哪里？現在，我明白了，因為我沒有大格局。說起來，“格局”比基本面更難突破。事實上，你關心的事情往往是最難打破的。因為你成長的環境和接觸的人的水平都起了關鍵作用。有句話叫見多識廣的人越容易賺到大錢。

當你發現國際市場上大多數對沖基金都有幾十億美元的資金，而且每筆交易往往都是按“一億”來計算的時候，你會覺得自己像個螻蟻，總是擔心明天和后天的市場變化。人與人之間的差距是如此之大。

越看大資本的運作越覺得可笑。對格局缺乏大的看法，正是我目前想要彌補的。當然，這種觀點也不一定完全正確，就像我曾經對技術的信仰到了崇拜的地步，后來發現只是入門，遠遠不夠。目前我的水平只能有這樣的意見。在我看來，掌握技術分析，了解商品的基本面，只是意味著你具備了做單的基本功，但要進一步提高，還需要掌握更多的東西，包括國內國際宏觀方面，以及外匯市場等等。

比如，在中國螺紋鋼產能過剩導致鐵礦石、焦煤、焦炭價格暴跌的過程中，你看到了什么？我看到的是，關閉合并這些行業的浪潮即將到來。目前鋼廠過度國有化和地方化，將導致國內鋼材市場結構在這一輪價格下跌中發生巨大變化，資產私有化浪潮將越來越激烈。然而，中國正在加快金融市場的開放。如果海外資本參與并購，鋼鐵市場會上演一系列好戲嗎？西方發達國家的鋼鐵行業一度被視為夕陽產業，但與此同時，許多依靠并購和低成本擴張的鋼廠得到了重生和不斷擴張，現在已經成為世界上為數不多的鋼鐵巨頭之一。這一幕會在中國重演嗎？

這是一波歷史進步，誰也改變不了。所以在大規模崩盤之前，建材系列的長熊之旅還會繼續。所謂成本防線也會不堪一擊。